2月21日,现货白银以5759元/千克开盘,最高上摸至5838元/千克,最低下探至5724元/千克,收盘5782元/千克,上涨37元/千克,涨幅高达0.64%。从盘面看,在银价快速俯冲到5700整数关附近时,空方的能量得到了充分释放,多方如愿以偿地得到了喘息机会。由于市场追高意愿不足,反弹的高度明显收窄,弱势反弹的特征较为明显。
本周央行公开市场操作有8600亿元逆回购到期,加上央行于周二和周四共计500亿元的正回购操作,本周资金净回笼达9100亿元,再创历史新高。央行重启正回购说明我国货币政策仍保持适度偏紧,但从1月外汇占款仍然较高及正回购利率2.75%仍明显低于同期限回购利率来看,近期的流动性依然不算紧张。
美国1月通胀水平趋缓,但符合市场预期;同时月度总体价格水平趋稳。美国劳工部2月21日公布的数据显示,美国1月未季调消费者物价指数(CPI)录得230.280,年率上升1.6%,与预期相同,该增幅为去年7月以来新低。
上周美国初请失业金人数温和回升,数量超出预期。2月21日公布的数据显示,美国2月16日当周初请失业金人数上升2.0万人,至36.2万人,预期为35.5万。与此同时,此前一周初请失业金人数修正后为34.2万人,初值为34.1万人。
继美联储会议纪要透露出收紧货币政策倾向的口吻后,美联储重要官员2月21日发表了相关讲话,讲话内容再次强调了美联储今年紧缩的可能性和必要性。美国达拉斯联储主席费舍尔表示,美联储最终将需要收缩量化宽松规模,不会完全停止。他还指出,若经济持续改善,将支持从今年开始撤走量化宽松政策。美国圣路易斯联储主席布拉德表示,若美国就业市场有所改善,资产购买规模可能有所缩减。这给白银未来的走势蒙上了一层阴影。
21日公布的数据显示,欧元区Markit2月综合PMI初值为47.3,预期为49.0;欧元区Markit2月制造业PMI初值为47.8,预期为48.5;欧元区Markit2月服务业PMI初值为47.3,预期为49.0;三项PMI数据初值均低于预期,显示欧元区2月民间部门企业经济活动意外恶化,该区域经济复苏的希望受到打击。
从日线图形态看,蛇年第一个交易日形成的234点的巨大向下跳空缺口严重打击了市场的买涨热情,加之20日均线也由此掉头向下持续回落,显示银价中期调整的特征非常明显。在MACD(12,26,27)中,绿柱状线迅速加长,表明市场卖压沉重,中期趋势向弱,后市再创新低的可能性依然较大。目前,6219和5912连线的支撑位置本周下移至5682,5682这道尚存的技术性支撑位将面临极为严峻的考验。由于7171和6954形成的中期下降通道的下轨已被洞穿,本周的下轨位置在5881,如果在短期内银价不能返回至5881之上,市场极有可能再次出现恐慌性下跌走势。
现货白银市场的大级别调整已经展开,中期走势不乐观。目前,7581和7171形成的下降通道的下轨已告失守,该下轨本周位于5827,5827势必成为周五多空争夺的焦点。另外,5989和5912连线的支撑位置本周位于5681,这与6219和5912连线的支撑位几乎一致,表明本周在5682沿线有着较强的技术支撑。由于周K线也留下了巨大的向下跳空缺口,意味着后市的反弹空间较为有限,对于随时可能出现的反弹走势,投资人切莫期望值过高。