在做白银投资(包括白银现货和白银期货)一般每日都会留意一个数据,就是白银ETF昨天是增仓了还是减仓了,最近趋势是下降了还是上升了。
在做白银投资(包括白银现货和白银期货)一般每日都会留意一个数据,就是白银ETF昨天是增仓了还是减仓了,最近趋势是下降了还是上升了。白银etf是指以白银为标的,跟踪现货价格的一种金融衍生品,是由基金公司负责运营,该基金叫做白银etf基金。投资者可以在证券市场上买卖白银etf基金,操作与普通股票和基金相同。
什么是白银etf:
所谓的白银etf,是指一种以白银为基础资产,追踪现货白银价格波动的金融衍生产品。主要由大型白银生产商向基金公司寄售实物白银,随后由基金公司以此实物白银作为依托,在交易所内公开发行基金份额,销售给各类投资者,同时,商业银行分别担任基金托管行和实物保管行,投资者在基金存续期间内可以自由赎回。投资者购买白银etf可免去白银的报关费、出仓费和保险费等费用,只需交纳一定的管理费用,投资者因此节约了交易成本。
白银etf战略观点分析:
白银etf作为一家大型白银机构管理者。确实是对市场价格有很大的影响。由于这类产品并不能做空,所以他只能用减仓行为来降低持仓成本,你再怎么分析白银etf都会发现他们的战略高度是没有问题的,只要白银价格一直上涨,这类基金就是稳赚的,因为他们的成本太低了,低到你现在让白银跌23美元以下才可能有问题。从另外一个小侧面说一个问题,ETF和白银产商有着很大联系。机构战略投资者只要推涨就是完成任务的,背后是产银商在大赚特赚的。不可否认地说,白银etf的背后是产银商的强大后盾支持。价格上涨,ETF赚钱,当然产品会卖得更多。
白银价格走势与白银etf持仓量的关系:
一般来说,白银价格与白银etf持仓量走势相辅相成、互相制约,从长期投资的角度来看,白银价格每次变化比较大的时候很大程度上与白银etf大幅度抛出或吸入有关系,每当白银etf持仓量增加的时候,白银的价格也会随之上涨,当ETF抛售量增加时,白银价格会受到一定的打压。不过,影响白银价格波动的因素有多方面,投资者不能单独从白银etf持仓量的变化来判断白银价格的走势,它只是在某种程度上代表着白银基本面的走势。
白银价格每次尖锐性的变化都与白银etf的大幅度的抛出或者吸入白银有很大关系。
每当白银etf的持仓量达到新的高点,白银价格也会随之达到新高;白银etf显示白银抛售量加大也会对白银价格造成大幅的打压。首先白银etf持仓量是全球最大的实物白银持仓机构,它增持或者减持一定程度上反应机构对于白银一段时间的价值的估量。
白银作为一种商品,影响其价格波动的最直接原因就是市场的供需关系。综上所述,ETF的持仓机构变化一定程度上会反应市场的供需量,所以机构增持说明机构看好白银,那么白银价格一定程度会上涨,反之白银价格下跌。
白银价格与ETF的真实关联度有多少?
有专家做过实验,结论显示ETF净持仓与现货白银价格存在中度相关性,并且随着时间的推移这种相关程度略有提高,但不能仅靠ETF持仓变动来预测白银现货的价格走势,因为过去7年,ETF持仓量最多只能在62.59%的程度上解释白银价格变动。
但有资料显示ETF持仓量与现货白银的相关系数高达90%以上,于是为了更进一步确认结果,有人对白银etf基金IShares Silver Trust自2006年设立以来、截至2013年10月31日共648次仓位变动情况进行统计。
其中增仓365次,增仓次日收盘价格上涨192次,概率为52.88%;增仓后一周价格上涨195次,概率为53.42%;增仓后四周价格上涨184次,概率为50.41%。减仓283次,减仓后次日价格下跌121次,概率为42.76%;减仓后一周价格下跌118次,概率为41.7%;减仓后四周134次,概率为47.35%。与定量分析相比,二者的相关度反而降低了。其中增仓后价格上涨概率还是超过了五成的,原因嘛,2006年以来现货白银价格上涨的时间段超过了下跌的时间段,在任意时点买入,上涨的概率都会略大于50%的。
如果仅以主要上涨时段2006年4月至2011年4月统计,共增仓227次,增仓后次日收盘价格上涨133次,概率为58.59%;增仓一周后价格上涨138次,概率为60.79%;增仓四周后价格上涨126次,概率为55.51%。这样看来,ETF增持后白银现货价格上涨的概率“果然”提高了。
可是,如果以主要下跌的时段2011年5月至2013年10月做统计,情况就没那么乐观了。期间共增仓138次,增仓次日价格上涨59次,概率只有42.75%;增仓一周后价格上涨57次,概率为41.3%;增仓四周后价格上涨58次,概率为42.03%。
所以从定性分析看,ETF持仓量变动对价格的短期影响有限,很多时候白银etf只是战略性加仓和减仓,可能对未来很长时间的走势作出预判,但对短期走势影响力有限。
温馨提示:美经济再传佳音,白银黯然回落,多头前途堪忧?具体操作请关注金投网APP,市场瞬息万变,投资需谨慎,操作策略仅供参考。
相关推荐
- 1月10日白银有色走弱 下跌0.75%
- 2024年1月10日白银有色(601212)股市行情最新消息:今日白银有色(601212)开盘报2.66元,截至收盘,白银有色报收于2.64元,上涨0.75%,最高2.67元,最低2.63元,成交量15.36万手,成交额0.407亿元,换手率0.21%。
- 白银资讯 白银 行情 投资 0
-
澳大利亚第一季度CPI季率 09:30 利多金银 原油
前值:0.60 公布值:1 预测值:0.80
-
德国4月IFO商业景气指数 16:00
前值:87.8 公布值:待公布 预测值:88.8
-
瑞士4月ZEW投资者信心指数 16:00
前值:11.5 公布值:待公布 预测值:--
- 13:34 【04月23日芝加哥商业交易所(CME)黄金、白银、铜成交量及未平仓数据】1.黄金期货成交量为286813手,较上个交易日增加7280手。未平仓合约为518271手,较上个交易日增加3334手。2.白银期货成交量为153364手,较上个交易日增加2279手。未平仓合约为176861手,较上个交易日增加2727手。3.铜期货成交量为196378手,较上个交易日减少161手。未平仓合约为308886手,较上个交易日减少194手。
- 12:02 1.马斯克:特斯拉人形机器人可能在明年底开卖。2.微软推出小型AI模型Phi-3-mini。3.商汤发布日日新5.0大模型。4.京东云首批上架Llama3。5.微软、谷歌和OpenAI等巨头承诺制定生成式AI发展措施,妥善保护儿童健康。6.英伟达与越南科技巨头FPT达成合作,将投资2亿美元共建AI工厂。7.全国首例“AI声音侵权案”一审宣判:声音被AI化出售获赔25万元。8.集邦咨询:AI需求推升2024全年QLCEnterpriseSSD出货位元高速成长。9.华为云在香港提供AI云服务,为大模型训练和推理提供AI算力。10.蚂蚁投资视频生成模型公司爱诗科技。11.消息称软银计划到2025年投资1500亿日元,加速AI大模型开发。
- 11:50 LME有色金属分析,通过对铜、镍、锌、铝、铅、锡的基本面,及移动平均线、MACD、RSI等技术指标的分析,解读当前市场行情,提供支撑/阻力和目标参考。
- 11:47 汇丰银行:瑞郎今年以来表现过度,看空英镑兑瑞郎
- 11:20 渣打银行:将越南2024年GDP增长预测从6.7%下调至6.0%。
- 10:58 【西太平洋银行:澳大利亚通胀超预期,将首次降息预期推迟至11月】4月24日讯,西太平洋银行首席经济学家、前澳洲联储助理主席LuciEllis表示,澳大利亚第一季度通胀略高于预期,通胀率正在下降,但要让澳洲联储有信心按照预期时间表回到2-3%的目标区间还有一段路要走。我们预计澳洲联储将在5月会议按兵不动,并将首次降息日期预期从之前的9月推迟到今年11月。
- 10:51 1.渣打坚持看涨比特币:中东局势引发近期回调,但年底前将再涨一倍。2.ArthurHayes:美国印钞规模会更加夸张,最近的回调是加仓加密货币的时机。3.特斯拉今年第一季度未出售或买入比特币,比特币持仓连续七个季度保持不变。4.Bitfinex:比特币减半有可能导致加密货币的需求量比供应量大五倍。5.富达将比特币中期前景从“积极”修正为“中性”,称比特币不再被视为具有“低价优势”。6.香港交易所通告:非成份股虚拟资产现货ETF的划一按金率将设定为30%。7.灰度申请推出迷你版以太坊信托,股票代码为“ETH”。8.Bitfinex:比特币矿工在减半前出售部分储备等因素,有效分散了市场抛售压力。9.美国SEC就贝莱德修订后的以太坊现货ETF申请征求公众意见。10.支付公司Block计划开发完整的比特币挖矿系统。11.渣打银行:以太坊ETF不太可能在5月获得批准。12.Crypto.com将推迟其在韩国的启动计划,以便与监管机构进一步沟通。13.币安在美国境外比特币交易中的份额从一年前的81.3%降至目前的55.3%。14.疑似孙宇晨地址凌晨再次从币安转出15389枚ETH,价值4979万美元。
- 10:44 西太平洋银行:将澳洲联储首次降息的预期从九月调整至十一月。
- 10:33 美国PMI数据意外恶化,促使投资者重新考虑美联储利率路径,黄金获得短暂提振,但整体走势仍然偏弱,可能动摇多头的信念……>>
- 10:32 美国4月PMI意外降温,经济学家称未来几个月增长可能进一步放缓;澳大利亚一季度通胀超预期,加强联储维持利率“更高更久”理由,当前现货黄金多头占比回撤,澳元/美元呈强烈买进信号,后市情绪如何?欢迎前往“数据库-嘉盛市场晴雨表”查看并订阅(数据每10分钟更新1次)
- 10:21 中信建投期货4月24日早报:欧美制造业表现不及预期金银跌势暂缓
- 10:18 2024年04月24日(周三)上海金早盘价为546.9元/克,较国际金价(约为541.14元/克),高5.76元/克
- 10:12 现货黄金短线上扬5美元,现报2319.73美元/盎司;现货白银短线上扬0.1美元,现报27.21美元/盎司。
- 10:07 金价小幅走弱,分析师:短线偏向延续跌势,关注2310附近支撑
- 10:04 市场消息:韩国方面为可能出售的离岸债券挑选银行。
- 09:41 【澳大利亚通胀加强了长期维持高利率的理由】4月24日讯,澳大利亚第一季度通胀高于预期,加强了澳洲联储下个月将利率维持在12年高位的理由。第一季度CPI同比增长3.6%,高于预计的3.5%;备受关注的核心通胀指标上升了4%,也超过了预期。政策制定者们对澳大利亚服务价格的粘性表示担忧,担心如果CPI持续高于2%-3%的目标,通胀预期就有可能变得不稳定。联储主席布洛克表示愿意在通胀问题上保持耐心,因为预测显示CPI要到2025年才能回到目标区间。美银驻悉尼经济学家MicaelaFuchila表示,目前通胀面临的风险是双向的,“地缘政治风险增加给可交易通胀带来上行风险,而国内需求疲软可能导致物价增长放缓。将于5月公布的联邦预算可能会对通胀和消费支出产生重大影响。”
- 09:30 【COMEX期货实时报价】截至北京时间09:30,COMEX期金跌0.31%,COMEX期银跌0.30%,COMEX期铜跌0.17%。
- 09:30 【LME期货实时报价】截至北京时间09:30,伦铜跌0.06%,伦铅涨0.25%,伦锌涨0.56%,伦铝涨0.02%,伦镍跌0.31%。
- 09:01 上海黄金交易所黄金T+D4月24日(周三)早盘盘初上涨0.38%报548.02元/克;上海黄金交易所白银T+D4月24日(周三)早盘盘初上涨0.37%报7050.0元/千克。
- 09:00 早盘开盘,国内期货主力合约跌多涨少,沪锡跌超4%,乙二醇(EG)跌超2%,沪镍、20号胶(NR)、甲醇、沪铝、焦煤、橡胶、棉纱跌超1%。涨幅方面,玻璃涨近2%,SC原油、纯碱涨超1%,豆二涨近1%。
如何分析现货白银走势
1.关注国际政治因素,2.非农数据影响价格走势,3.美元价格影响。...[详细]